有产品收益率还不如活期存款

　　“一年投保几千块钱，如果不出险，基本都要几十年后才能领取，好像不是很划算。”在选择保险产品时，有不少人持有和吴女士一样的观点，总觉得保险产品似乎很难很快获得收益。正因为如此，越来越多的保险公司选择在保险产品中设计各种返还条款，只要缴费3年或5年，就可以以返还的形式很快获得收益。虽然保监会在去年规定了“两全保险的生存保险金首次给付不得早于保单生效后3年、保险期间不得少于5年”规定，但依然有不少产品打着擦边球用“快速返还”来引人眼球。对此，保险专家表示，“所谓快速返还，不过是羊毛出在羊身上，缩短投保人的资金投资周期，提前支取收益，对于需要保障的客户来说并不划算。”

　　案例

　　以某保险公司快速返还型产品的条款为例，自合同生效的第一年就开始进行返还生存保险金，每两年给付基本保险金额的8%，直到被保险人满60周岁前一个保险年度；从60岁至80岁，每年领取基本保险金额的8%；在被保险人年满65岁、70岁、75岁再给予基本保额200%的祝寿金，80岁满期返还保费。

　　假设给刚出生的小孩投保，选择基本保险金额1万元，保至80周岁，20年交费，每年交保费2463.1元。

　　强调“快速返还”牺牲风险保障

　　保险业内人士告诉记者，从这款产品的设计来看，每年要缴纳近2500元的保费，但实际上可以获得的基本保额只有1万元。而记者查询了其他没有快速返还的产品，基本的保额都可以达到10万元以上。而且，这款产品的保障期到被保险人满80岁时为止，如果被保险人没有达到满期就身故，那么只能获得累计缴纳保费与保单现金价值中的最大者。

　　“其实这是很多快速返还型产品的共同特点，降低保障，把大部分的保费都用来做投资，给客户回报。”该人士给记者算了笔账，如果按照上述例子给小孩子投保。如果投保后的第3年孩子发生了意外身故。“累计缴纳的保费为7389.3元，可以获得一次生存保险金返还800元。刚投保的几年保单现金价值很低，几乎可以忽略不计，此时如果出险，只能获赔不到9000元，其中大部分就是自己缴纳的保费。”

　　虽然保额明显偏低，但记者在采访中发现，大部分市民在听到相关保险产品推介时，更容易被返还金额、返还时间等介绍所吸引，而忽视投保产品能获得的保险额度。

　　缩短资金投资期限

　　收益并未增多

　　虽然牺牲了风险保障，但是如果是为获得更高的收益率，投保这类产品是否更划算？

　　“因为强调是让客户可以很短时间内就看到回报，保险公司又不可能做亏本买卖，在市场目前的投资情况之下，想要获得更高收益的结果就是提前支取收益。”业内人士解释称，快速返还型保险产品只是提前支付了生存金，并非可以获得的额外收益。

　　上述人士给记者算了笔账，上述投保案例中的小孩子，生存至60岁时可以领取返还2.4万元，60岁至80岁领取了1.68万元，年满65岁、70岁、75岁可以共领取6万元祝寿金，合计领取的各类返还10.08万元，加上累计保费4.9262万元的返还，共计此类收益约15万元。“因为看不到具体的合同，无法分析其累计红利水平，就算按照其演示的19万元的红利计算，总计收益约34万元。”业内人士对记者表示，如果不算前20年的缴费期情况，以小孩子20岁至80岁的60年来计算，在不计算复利的情况下，34万元的总收益相当于每年的投资收益率还不到1%，如果按复利计算，这个收益率可想而知，这样算下来连活期存款都不如。

　　上述人士坦言，保险长期投保，就是希望通过长期投资，利用复利的效力来获得更高的收益(保障)。“快速返还意味着客户的未来收益或生存金被提前支取，缩短了资金的投资期限，不能使客户增加额外的收益。”